近日一则“某银行要求保险公司就逾期不退保的部分保单额外交纳手续费”的内部通知，震惊保险圈。保险代销渠道强势“加租”并非个案，有保险公司人士反映，最近一段时间以来，已收到多家银行和第三方互金平台发出的类似要求，或发函、或口头通知。

值此人身险行业转型初期，银行、互金平台与保险公司之间的关系变得越发微妙。屋漏偏逢连夜雨，强势“加租”令保险公司顿时陷入被动。另一方面，也从侧面折射出目前银行中间业务收入压力的骤增。

此次保险代销渠道商提出加价要求，借的正是严监管下银行“钱包”缩水之名。

“对银行而言，他们更愿意代销中短存续期保险产品。因为只要和客户介绍预期收益是多少，很多客户便愿意买。由于这类中短存续期产品销售速度快，很容易上规模，银行相应从保险公司处赚取的手续费就多。”一位保险公司银保部负责人表示。

但在严监管下，保险公司都在转型推长期保障型产品，银保渠道亦不例外。不过对于习惯了销售中短存续期产品的银行来说，这样的被动转型并不轻松，无疑提高了银行柜台人员的销售难度。从过往经验来看，相对复杂的长期保障型产品，银行客户购买的意愿并不强烈。

是交钱还是退保，保险公司无疑陷入了两难境地。如果妥协交钱，就意味着渠道成本的骤增；如果无奈退保，则对现金流造成一定的压力。有部分保险公司人士无奈地表示，出于长期合作的考虑，最后被动接受银行‘加租’条件的可能性很大。这也暴露出长久以来保险公司过度依赖银保渠道的弱势合作关系。

近年来，由于多数保险公司缺乏品牌、资源等优势，加上行业正处在“增员、留存”两难的困境，这些险企相继放弃个险渠道，转而过度依赖网点较多的银保渠道。渠道为王，垄断性的渠道掌握在谁手里，谁就掌握着话语权。

某国有大行网点的客户经理也表示，银行选取合作保险公司，通常是总行先与多家保险公司签订合作协议，然后再分配到各个支行网点，不过每家支行最终的合作对象肯定都不会超过3家。

此外，上述股份制银行人士还表示，去年“存款变保单”和飞单屡遭质疑之际，部分股份制银行暂停了保险产品的代销。一方面，主要是银行自己发行了大量的理财产品，既可以达到揽储的目的，又可以赚取销售费和管理费；另一方面，由于近年来保险销售误导导致投诉增多，在争议的处理过程中，银行对于保险公司并没有完全的制约力，为了维护自身的品牌形象，银行干脆选择了放弃，“此前我们行接到VIP客户投诉，要求退保，由于合同也是刚刚生效，银行原本希望保险公司能帮助协调，但保险公司态度非常强硬，最后银保双方也闹得不欢而散。所以，即使目前恢复代销，银行始终还是有一定的顾虑的”。（来源：上海证券报  证券日报）

在2016年的陆家嘴论坛上，央行副行长张涛语出惊人：什么是稳定的金融秩序？不是保护金融行业的每一个机构都不失败，都不出任何风险；而是对出现经营风险、或者经营失败的金融机构，要允许它们破产，实现市场的优胜劣汰。

这不是官方第一次提及金融行业破产的话题了，尤其银行也有可能会破产，更是牵动亿万储户的心，央行副行长张涛的表态，涉及以下几个意思：

第一，宣告允许银行业破产的时代即将到来。 银行业经营的好坏，全交给市场去裁定。金融行业之下，政府罩着的“保险箱”要被打破了！

第二，此举有利于整顿金融行业的秩序，银行业“大而不倒、僵而不死”的怪圈将不复存在。 既然传统行业，尤其是钢铁、煤炭等行业能大刀阔斧去产能，银行业为什么不能去去低效的产能呢？淘汰僵尸企业应将金融行业纳入其中，不能沦落为一句空话。

第三，给金融行业敲响了市场化竞争的警钟。 尽管中国的很多商业银行陆续实现了上市，但仍残留着政府的“烙印”，出了问题，还指望着政府来兜底。

第四，银行也能破产，有利于打开社会融资的有效渠道。 数据显示民间投资下降，实体经济缺乏资金，这是最近几个季度甚至是最近几年中国经济都在面临的大问题。另一方面，民营企业老板为贷款跑断腿，银行也爱搭不理。如今一旦金融机构允许破产了，断了政府救济的后路，那些“不差钱”的银行就会紧张起来，而不是把钱源源不断输血给有权有势的产能过剩的国企央企们，造成坏账一大把的；银行也不会把资金大把撒给央企去买地当地王，要知道一旦楼市泡沫破碎了，多米诺骨牌倒下，银行才是最大的受害者，最终难逃自身难保的命运。

终于，8月8日，银监会官网上发布对“十二届全国人大五次会议第2691号建议的答复”称，银监会正在起草《商业银行破产风险处置条例》，加快推出银行破产条例。这意味着银行也可以破产的时代将要到来。

据了解，早在2007年开始，国务院法制办就开始酝酿起草银行业破产的条例，经过数次讨论后在2009年基本成稿，但当时全球金融危机蔓延，为了稳定市场信息而一度中止。

目前酝酿中的《银行破产条例》，除去实质性地允许银行破产外，建立“存款保险制度”也是重要的内容，2015年《存款保险条例》开始实施。

历史上就有关于银行的破产事件。1998 年6 月 21 日，中行发表公告，因严重支付能力不足，诞生两年十个月的海南发展银行被关闭。而该银行倒闭的时候存款保险制度并未出台，境内居民在该银行的储蓄存款本金及合法利息最后由人民银行指定工商银行保证支付。

方星海以个人名义发出了盛世危言，“也许未来某个时候，就会有一两家中小型的银行发生挤提、倒闭这可能性是很大的”。他接着表示，如果对此风险做好了预案，及时处置，那么就不会扩散到整个系统中。而“如果处置不及时，恐怕就会一下子扩散开来，形成一个非常大的不稳定因素。”

方星海表示，这是由于过去五年金融业的资产量、金融业负债以及实体经济负债增长都非常快。这样就必然会存在一些潜在的风险，因此绝对不能掉以轻心。中小银行的缺陷就是沦为大股东的自动提款机，资金被大股东四处挪用放贷或做房地产或支持政府项目，毫无风险控制可言。破产不可避免。

虽然存款保险制度出台，但存款保险条例只能对银行破产情况下储户的存款起到保护作用，理财分析师表示，以下三种情况却“保不了”。

1、存款丢失

过去一两年曾发生过多起银行存款丢失案件，储户存款丢失是银行内部信息系统、管理及监管方面的问题，很多情况下都是银行“内鬼”监守自盗造成的，并非是银行出现经营危机，更非银行面临破产倒闭。所以，虽然存款保险条例出台了，但对储户存款丢失案件来说并无关系。

2、银行理财产品本金亏损、收益不达标、变保险

如果银行理财产品出现本金亏、收益不达标、理财变保险等情况，也不属于银行经营问题，这种情况下，存款条例对理财产品无法提供保障。

3、银行代售理财产品出现兑付危机、资金亏损

银行通常会代售大量债券、基金、保险、信托等理财产品，如果此类产品出现兑付危机或是资金亏损，存款保险条例也是保不了的。

方星海以个人名义发出了盛世危言，“也许未来某个时候，就会有一两家中小型的银行发生挤提、倒闭这可能性是很大的”。他接着表示，如果对此风险做好了预案，及时处置，那么就不会扩散到整个系统中。而“如果处置不及时，恐怕就会一下子扩散开来，形成一个非常大的不稳定因素。”

方星海表示，这是由于过去五年金融业的资产量、金融业负债以及实体经济负债增长都非常快。这样就必然会存在一些潜在的风险，因此绝对不能掉以轻心。中小银行的缺陷就是沦为大股东的自动提款机，资金被大股东四处挪用放贷或做房地产或支持政府项目，毫无风险控制可言。破产不可避免。（来源：蓝鲸银行  21财闻汇  前瞻IPO）

互联网金融正在重塑传统金融行业。移动互联网时代，移动端也已然成为互联网证券的主流渠道，国内券商都在加快自家手机APP平台的建设和优化。

目前，各类证券股票APP的功能主要为，将业绩好的股票每天进行打包，用户可选择包裹来投入资金；其二，将股票达人的交易信息进行实时公开，股民可选择追随跟进交易；此外，将资讯热点进行打包，以分析为主，除了有交易功能，还有社交讨论的功能。

不过各家券商APP的高端版、简洁版、旗舰版、经典版、通达信系列、同花顺系列，再或者1.0版、2.0版……版本确实太多了。

当投资者打开APP STORE，输入某家证券公司的名称寻找他们手机炒股软件的时候，往往会发现3个以上版本的APP，这些APP功能相同、名称相似，对于拥有选择困难症的用户来说，选择用哪个确实是让人头疼的问题。

造成此种现象的出现，主要是因为，在强监管环境下，券商发展的整体思路都差不多，券商的互联网有几种区分，一种是横切——以客户资产规模区分，一种是纵切——用户到客户由网金部负责，客户的转换和活跃由线下负责，高端客户由财富部门负责。另外，还有子公司制和总部-业务部门制，业务部门制还分三种：网络金融部是一级部门；网络金融部属于大经纪业务；网络金融部属于大财富部门等。国泰君安里面，网络金融部是一级部门且业务支持部门。

证券公司建设APP的心路历程可以分为三个阶段：借鉴模仿共建期、融合自研期、智能科学展望其。

阶段一为借鉴模仿共建期。大部分的证券公司为了解决线下移动开户与线上移动交易和业务办理的痛点，采用在开户技术方面成熟的开发商单独推出一个开户型APP，客户进行交易时下载另一款由擅长交易技术的开发商推出的交易型APP。

阶段二为融合自研期。先发布局移动APP的证券公司经过一段时间的发展,在品牌宣传力、客户体量、股基交易量与收入占比等方面带来大幅度的提升。在“羊群效应”下，其余证券公司加速筹建推出自己的移动APP，一时间证券公司移动APP建设百花齐放百家争鸣，个别证券公司同时具备开户型APP、交易型APP与理财型APP。证券公司具备了一定的自主研发实力，能根据业务个性化需求进行功能的设计与开发，不同版本APP的改造融合：开户功能集成在交易型APP中，理财型APP合并入交易型APP中，逐步形成一个统一的大平台系统。

阶段三为智能科学展望，也即目前很多证券公司采用自研与外部合作的模式布局智能科技支撑业务的转型发展与创新。

现在，下一个时代就是服务。服务靠运营传递，那么2017年的关键就是拼运营，我们都在做渠道、内容的精细化运营。3~5年内还是APP为王的时代，那么我们就需要在APP上努力。

聪明的券商已开始做减法

目前在证券行业内，一些券商已经开始了APP向一个平台集中的工作。比较典型的有华泰证券主打的“涨乐财富通”、方正证券的“小方”、中泰证券的“中泰齐富通”、国泰君安的“君弘”等。

那么过去一段时间，股票类APP有哪些比较明显的功能演变趋势呢？

很多年轻的产品经理在内部沟通时喜欢拿同花顺举例。的确，无论设备覆盖率、日活还是总使用时长，同花顺都将其它APP远远甩在身后。它是最早一批向券商提供通用交易APP解决方案的公司，也是移动互联网浪潮初期为数不多的锁定C端市场、推出自有APP并投入巨大研发力量的公司。直到今天，在行情展现、付费指标等等这些影响投资决策的关键环节，同花顺市场地位都很难被竞品超越。

前段时间一些券商切断同花顺交易的事情，再次提醒大家须将券商系和互联网系应用分开看待。事实上，它们过去在APP功能演变的路径上是有区别的。

整体看，券商系应用偏重服务体系的搭建和应用内容的填充，包括专业资讯、投顾服务、金融产品等等，而互联网系应用则更加偏重向股民提供基于市场基本面和技术面的市场分析工具和研判方法（忽略掉那些跟投大V、花式解盘的应用）。很好理解，这些是因牌照资质、产品思维和技术实力的差距所导致。

券商APP是经纪业务的端口，它承载了证券交易、产品销售、投顾咨询、投资者教育等等功能，换言之，功能对应着收入，券商应用的第一思维是把这些业务搬到互联网上去。像同花顺这类应用则以交易为主线，侧重市场数据的全面挖掘，提供基于上市公司财务数据、股市资金流动、K线等数据的功能和指标，来辅助决策。

不过，从功能体系已经比较完备的华泰证券、平安证券APP来看，成熟的券商应用会向同花顺这类全能交易型工具靠拢，未来客户账单、智能咨询、付费决策指标以及对指数和个股行情的数据强化、盘口及筹码解读，将会是这些APP的功能迭代方向。

户不是没有，但他们不是开发者首要考虑的人群。

同花顺在做APP之前，曾经有很长一段时间与三大运营商合作，通过短信、彩信、WAP网络推送行情和解盘信息。早期的行情软件通过丰富的资讯和多样化数据（盘口数据、财务数据等）获取大量交易类用户，满足的是基本的市场认知需求，如今遍地开花的Level-2行情依然是在这个维度上延伸。

一些金融科技的应用极大拓展了市场研究、数据挖掘的边界，也在持续影响股票交易APP的形态，但对于自主交易的人来说，信息不对称永远是待解的问题。针对这类人群，线上理财、线上人工投顾服务都试图改变既已形成的投资者的思考和行为模式，这显然不会是理想的方案。现在看来，提供多维且无限接近决策结果的信息、工具和方法，才是思考这个问题的核心路径。（来源：券业星球 券商中国、证券时报）

从保监会获悉，近日，中国保险资产管理业协会战略发展专业委员会第二次会议暨保险资产管理业助力实体经济发展研讨会在宁夏银川召开。中国保监会有关部门、中国保险资产管理业协会、保险资产管理公司的主要负责同志参会。中国保监会副主席陈文辉出席会议并讲话。

陈文辉指出，党的十八大以来，在党中央和国务院的正确领导下，保险业持续快速发展，保险资金运用服务实体经济能力显著提升。截至2017年6月末，保险资金通过债权计划、股权计划等方式，直接投资国家重大基础设施建设、养老社区和棚户区改造等民生工程，累计金额超过4万亿元。保险资金积极推进支农支小融资业务试点，利用保险业务协同优势，丰富农户、农业合作社、小微企业和个体经营者的融资来源，降低融资成本。保险资金已经成为我国经济发展的一支重要力量。

陈文辉强调，当前保险资金运用工作要深入贯彻落实全国金融工作会议精神，牢牢树立服务实体经济意识，切实把更好支持实体经济发展作为出发点和落脚点。积极发挥保险资金期限长、规模大、来源稳定的独特优势，做经济发展的“助推器”，为社会经济发展提供长期资本性和股权性投资，提升经济中长期发展的韧性。

下一步，保监会将进一步完善保险资金服务实体经济的规则制度和配套政策，用改革创新的办法打破阻碍和疏通渠道，提高投资效率，缩短投资链条，降低资金成本，引导更多保险资金服务国家重大发展战略、重大改革举措和重大建设工程。

陈文辉指出，全国金融工作会议深刻阐明了经济发展新常态下金融工作的指导思想、重要原则和重点任务，为做好当前和今后一段时期的金融工作指明了方向。在新形势下，保险资金运用工作务必要坚持稳中求进工作总基调，紧紧围绕服务实体经济、防控金融风险、深化金融改革三项任务，结合工作实际，抓好贯彻落实。

陈文辉强调，保险资金运用要坚持审慎稳健运作，深刻反思过去一个时期少数保险机构激进经营和激进投资问题并认真汲取教训，决不能使保险资金成为大股东投资控股的工具。一要培育审慎稳健的投资文化。保险资金最注重安全，树立审慎稳健的投资文化是保险资金运用的应有之义，也是保险资金运用安身立命之所在。保险资金运用要把握好三个原则：投资标的应当以固定收益类产品为主，股权等非固定收益类产品为辅；股权投资应当以财务投资为主，战略投资为辅；即使进行战略投资，也应当以参股为主。二要坚持服务保险主业。保险资金运用“不忘初心”和“回归本源”，就是坚持服务保险主业的根本方向。正确处理保险的保障功能和投资功能的关系，保障是根本功能，投资是辅助功能、衍生功能，是为了更好的保障，不能本末倒置。三要提升资金运用能力。加快建立健全资产负债管理机制，强化保险机构资产负债匹配管理。加快提升股权、不动产、境外投资等不同投资领域的专业投资能力，“没有金刚钻，不揽瓷器活”。

陈文辉强调，保险资金运用监管工作将深入贯彻落实全国金融工作会议精神，坚持“监管姓监”的正确定位，厘清监管和发展关系，彻底摒弃本位主义和“父爱主义”。坚持监管从严，确保监管“长上牙齿”，重拳整治保险资金运用领域乱象，对于违规行为严罚重处。认真查找投资监管体制机制上的漏洞，及时弥补监管制度上的短板。抓紧资产负债管理监管体系建设，逐步完善内部控制、信息披露等监管工作，积极推进保险资金运用分类监管。