n 芯片大厂开启新一轮涨价潮，半导体景气度有望延续：目前半导体产能紧缺状况仍然延续，汽车芯片短缺仍未缓解缺货持续，晶圆代工报价持续上调，半导体行业整体仍处于供不应求状态。近日芯片大厂意法半导体和赛灵思均发布了涨价通知。意法半导体受将在四季度提高所有产品线的价格，包括现有积压的订单。赛灵思亦宣布自11月1日开始，部分产品价格上调10-20%。此外，半导体封装材料供应商长华电材、国内芯片制造商紫光展锐、汽车芯片大厂安森美、Molex（莫仕）、TI、博通与英特尔等厂商亦陆续调涨芯片报价。受各大厂商陆续涨价影响，其他芯片厂商或将进一步跟进，反映出目前半导体行业维持高景气态势。
n Mini Led开启商用元年，产业链爆发在即：自苹果、三星、华为等巨头进入Mini LED市场后，越来越多的知名品牌也纷纷切入Mini LED市场。近日，京东方携手创维电视率先推出全球首款应用主动式玻璃基技术MiniLED电视Q72，LG也在其于香港的信和中心体验馆LG Experience Museum中发布了旗下新款产品2021 LG QNED Mini LED电视。根据Omdia数据，2021年Mini LED电视出现爆发式增长，出货量预计将达490万台，是去年的近10倍，其出货量占电视总出货量的占比有望从去年0.02%扩至2.2%。根据DSCC数据，Mini LED背光成本每年可望下降10-15%，成本快速降低有望推动Mini LED加速渗透，实现大规模放量。
n 投资建议：物联网行业需求持续渗透，关注MCU产业链相关公司兆易创新；汽车电子领域关注国内ODM和功率半导体的龙头闻泰科技；半导体行业周期复苏，推荐封测板块长电科技、华天科技、通富微电；半导体材料板块沪硅产业、安集科技；半导体设备板块中微公司、汉钟精机、新莱应材；功率半导体厂商华润微；液晶面板板块相关公司京东方、TCL科技；玻璃基板相关公司彩虹股份。MiniLED 和照明双驱动，建议关注 LED 产业链标的瑞丰光电、鸿利智汇、三安光电、华灿光电、乾照光电、聚飞光电。
风险提示：疫情控制不及预期；手机出货量不及预期；产能扩张不及预期；5G建设不及预期；科技领域贸易摩擦加剧。
