报告类型: 行业报告

报告日期: 20230416

研究员: 侯宾

行业: 通信

投资评级：强于大市(维持)

【内容摘要】

本周策略观点：
OpenHarmony开发者大会前瞻，数字经济版图持续看好。近日，OpenHarmony公告称，OpenHarmony开发者大会2023将于4月19日在北京召开。其中，OpenHarmony服务范围包括开源软件、硬件、芯片及内容等，目标是面向全场景、全连接、全智能时代，基于开源的方式，搭建智能终端设备操作系统框架和平台，实现万物互联。本次会议为OpenHarmony首届开发者大会，主办单位是OpenHarmony项目群工作委员会，华为为战略合作伙伴，共有一个主论坛及五个分论坛（技术分论坛、应用生态分论坛、商业生态分论坛、硬件生态分论坛及开发工具分论坛）。我们认为，开源环境的持续更新迭代使得国内数字经济版图持续加速开拓，利好操作系统及数据库、车/物联网、工业互联网及算力基础设施建设。
AIGC发展不断演进，建议关注算力相关建设及数据要素相关产业机会。1）《生成式人工智能服务管理办法（征求意见稿）》指出国家支持人工智能基础技术自主创新以及推广合作，同时重视AIGC健康发展和规范应用，尤其是在数据资源方面，鼓励采用安全可信的计算和数据资源。我们认为，该管理办法对AIGC数据来源的合法性、安全性提出要求，有望提升AI行业对数据要素的关注度，促进数据要素市场建设提速。2）4月14日，国务院会议审议通过《商用密码管理条例(修订草案)》。会议指出商用密码在保障网络和信息安全、维护公民和法人权益方面的重要性日益凸显。我们认为，随着数字经济的加快建设，商业应用愈发广泛，商用密码可解决数据以及设备安全等核心问题，建议关注数据安全相关产业机会。3）腾讯云发布新一代HCC高性能计算集群，持续关注算力设施相关建设。新一代HCC高性能计算集群采用最新星海自研服务器，搭载NVIDIAH800TensorCoreGPU，单GPU卡在INT8精度下可输出最高1979TFlops的算力，3.2T星脉网络使集群整体算力提升20%。性能提升3倍。我们认为，随着国内外互联网大厂不断推出基于AI模型的云服务平台，推理测日常所需的算力需求有望不断上升，长期利好算力基础设施建设相关产业。
市场回顾：本周（2023年4月10日-2023年4月14日，下同）通信（申万）指数下跌2.37%；沪深300指数下跌0.76%，行业跑输大盘1.61pp。
重点推荐（已覆盖）：中国移动、中国电信、中际旭创、天孚通信、美格智能、鼎通科技。
推荐（已覆盖）：中国联通、中兴通讯、浪潮信息、紫光股份、剑桥科技、博创科技、润建股份、英维克、佳力图、申菱环境、数据港、兴森科技、工业富联。
风险提示：高算力不及预期风险，宏观经济波动风险，下游需求不确定性，云计算安全性风险。