报告类型: 行业报告

报告日期: 20230417

研究员: 侯宾,蔡航

行业: 计算机

投资评级：强于大市(维持)

【内容摘要】

行情回顾：2023/04/10-2023/04/14上证综指上涨0.74%，沪深300下跌0.31%，申万计算机行业上涨1.17%，行业跑赢大盘0.43%。
行业动态：为促进生成式人工智能健康发展和规范应用，国家互联网信息办公室起草了《生成式人工智能服务管理办法（征求意见稿）》，并向社会公开征求意见。一方面，数据作为人工智能发展中的基础要素，AIGC大模型对数据具有庞大需求，并通过应用赋能各行各业，助力产业数字化转型，给数据交易带来明确需求基础；另一方面，人工智能发展势必需要满足明确的监管要求，数据确权及登记环节作为数据交易的前提，亟待建立明确的确权授权机制和权益保护制度，数据要素市场体系化建设有望迎来快速发展。建议关注数据要素市场建设相关环节投资机会。包括数据要素市场化发展过程中所涉及的数据确权、数据登记、数据定价、数据交易、数据监管等数据闭环的价值体系。
重点公司动态：1）柏楚电子：2022年公司实现营业收入8.98亿元，同比下降1.64%；归母净利润4.8亿元，同比下降12.85%；2）中国软件：公司发布子公司获得政府补助公告的公告；3）东华软件：2022年公司实现营业收入118.33亿元，同比增长8.72%；归母净利润4亿元，同比下降12.76%；4）浪潮信息：2022年公司实现营业收入20.74亿元，同比增长13.34%；归母净利润0.64亿元，同比增长51.39%；5）深信服：2022年公司实现营业收入74.13亿元，同比增长8.93%；归母净利润1.94亿元，同比下降28.84%；6）中科软：公司拟以自有资金向深圳中科软增加注册资本1,400万元。
相关标的：1.AI：海康威视、大华股份、科大讯飞等；2.数据安全：卫士通、深信服、启明星辰等；3.数据要素：易华录、浙数文化等；4.主设备商&服务器：紫光股份、中兴通讯、浪潮信息、星网锐捷；5.信息安全：安恒信息，浩瀚深度，中新赛克，美亚柏科；6隐私计算：绿盟科技、星环科技。
风险提示：相关政策落地进度风险；项目推进进度风险；技术发展不及预期风险；国际政治经济形势不确定性风险。