报告类型: 行业报告

报告日期: 20240901

研究员: 刘文强

行业: 非银行金融

投资评级：强于大市(维持)

【内容摘要】

本周市场受汇率企稳、美国降息乐观预期、北向资金波动等影响，市场风偏有所提升，成交量低位回升，市场振幅有所加大，仍建议持续聚焦并购重组线。交易节奏层面而言，我们认为，中美利差压力有望减缓，或对证券行情等板块形成一定程度触发，具备并购重组预期对板块的潜在影响可能胜率高些，重点关注以首创证券、浙商证券、国联证券、中国银河等为代表个股；同时从赔率角度，建议关注金融IT板块，建议重点关注财富趋势、同花顺等；互金平台建议关注东方财富、指南针等。
保险业持续降本，关注寿险改革及基本面改善情况，保险板块受2024中报业绩提振而有所走强，市场对于保险板块的担忧聚焦在长端利率。十年期国债收益率持续跌破2.40%，本周回升到2.17%附近，美联储降息预期波动、房地产从政策预期松绑走向了聚焦销售变化，保险板块受2024中报业绩提振而有所走强，后续走势需密切关注寿险改革、基本面修复及房地产销售情况。市场对于保险板块的担忧聚焦在长端利率。
风险提示：中美摩擦加剧风险；中美利差持续倒挂风险；地缘政治加剧风险；宏观经济下行风险；地产风险处理不及预期风险；股市系统性下跌风险；监管趋严风险。