行业复苏惯性对冲疫情影响，半导体整体一季报有望成绩靓丽：电子行业延续去年四季度极高景气度进入今年一季度，在光学创新和5G等拉动下，半导体代工、封测和设备等环节有望对冲疫情影响。2020年1月份代工、封测等多环节订单饱满产能紧张并引发涨价。自2月疫情影响后，半导体板块上游供给端订单仍饱满，Q1整体有望兑现业绩高成长预期。此外，2019年上半年为半导体行业近十年低点，业绩基数低；半导体板块Q1有望同比大幅增长，板块整体一季报有望成绩靓丽。

  华为发布P40系列新机，多摄手机有望加速渗透：华为正式发布P40系列新机，此次发布的P40、P40 Pro、P40 Pro+分别配置了后置3摄、4摄、5摄，其中P40后置搭载50M主摄+16M超广角+8M长焦镜头，P40 Pro后置搭载50M主摄+40M超广角+12M长焦+ToF镜头，P40 Pro+后置搭载了50M主摄+40M超广角+8M长焦+8M潜望式长焦+ToF镜头。P40 Pro+则创造性地使用了后置5摄，搭载了两枚变焦摄像头组成业界首个超远距光学变焦系统，支持10倍光学变焦，20倍混合变焦以及最高100倍数字变焦，带来了全新的拍照体验。另外，小米也发布了Redmi K30 Pro系列新机，其中标准版后置搭载了64M主摄（索尼IMX686传感器，6P镜头）+13M超广角+5M长焦微距+景深摄像头的组合，变焦版搭载了64M主摄（索尼IMX686传感器，7P镜头）+13M超广角+8M长焦微距+景深的摄像头组合。高清主摄+多摄辅摄+3D方案”逐渐成为手机主流光学方案，光学赛道需求成倍增长，多摄手机有望加速渗透，疫情影响难撼产业长景气周期。